SABR模型相关论文
期权是一种重要金融衍生品,赋予了投资者的未来选择权。2015年2月9日,上交所上市了我国第一只股指ETF期权——上证50ETF期权。2019......
本文主要研究欧式外汇期权定价模型。由于两个外汇欧式期权的定价和外汇的波动率微笑以及其间的相关系数紧密相关，仅利用Black-Scho......
本文的内容主要分三部分。第一部分从简单的无套利和期权定价公式出发,介绍基础的利率衍生品,并引入本文重点讨论的固定期限利率掉......
2015年2月9日，上证50ETF期权，作为第一个场内股票期权品种上市交易，这标志着国家开始对期权市场布局。2017年3月和4月，豆粕期权和白糖......
波动率一般指资产收益率的标准差或方差。波动率在风险管理、资产定价等领域扮演着重要的角色，因而对波动率预测的研究吸引了学术界......
构建合适的理论模型来估计和预测金融资产波动率是衍生品定价、投资组合配置以及风险管理中的十分重要环节，因此相关学术研究已经引......
由 Hagan、Kumar、Lesnieewski和Woodward等人首次提出的随机alpha-beta-rho(SABR)模型为期权市场隐含波动率建模提供了一种非常流......
风险管理是期权组合管理中的核心内容,常见的期权风险管理指标包括Delta、Gamma、Vega、Theta等,而其中的Delta是最重要的指标。业......
Black-Scholes-Merton期权定价模型的提出,极大地推动了金融衍生品市场的快速发展。然而,1987年美国股灾危机爆发以后,期权市场“......
作为风险管理和财富管理的重要衍生工具,上证50ETF期权合约自2015年上市以来,已经成为全球流动性最好的期权品种之一,学术界对于其......
期权作为一种的主要的金融衍生产品,在整个金融市场中占有重要的地位。期权的定价问题也始终是整个学术界和业界最为关注的问题之......
波动率微笑管理问题并不是一个新的问题,他的实证研究在外国期权市场上已经比较成熟,但在中国期权市场才刚刚起步。与国外市场不同......
本文引入了随机波动率的波动率,以对Toy模型进行扩展,从而对实现波动率的衍生品进行定价。文章运用了Toy-Heston模型和Toy-SABR模......
