历史模拟法相关论文
近年来,我国金融市场化进程不断加快,金融市场动荡不安,股市方面表现尤甚,使得人们对风险预测的需求也愈来愈高,因此选择精准的风......
我国汇率制度改革以来,人民币基准汇率波动性增强。汇率制度的改革和弹性化进一步提升了人民币汇率的市场特征,同时伴随而来的是外......
从我国开展第一笔外币结构性存款业务以来,结构性存款已经历了近二十年的发展历程。随着“资管新规”的发布,“刚性兑付”开始被打......
VaR作为发展较为完善的金融风险管理工具,因其简洁、综合、实用等特点目前被全球主要银行、公司及金融监管机构接受为最重要的金融......
本文主要选择上证指数作为研究对象，对VaR模型在我国证券市场中的应用进行研究，并采用历史模拟法及GARCH模型来估计VaR值，最后对其有......
面对铜价的剧烈波动,有效度量铜现货风险对市场参与者而言至关重要。本文比较了受金融危机影响市场环境变化前后两个时期——震荡......
在对创业板市场波动的机理分析后,运用了VaR模型对创业板市场波动性风险进行定量测度.研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场......
股票投资组合虽能分散风险,但不意味着就没有风险,投资者仍然面临不确定性,因此对市场风险进行有效管理十分必要,而管理的前提是量......
如何有效识别、评价国际工程承包的金融风险是我国工程承包企业面临的重大问题。本文基于承包商净现值的VaR模型对金融风险进行度......
一、稳定分布下的VaR模型的提出VaR(ValueatRisk)按字面意思就是风险中的价值,它是指在市场正常波动的情形下某一金融资产或证券组......
该文首先阐述了金融业中的投资银行.综述了投资银行产生与发展的历史、投资银行的基本功能及其在经济发展中的作用.介绍了投资银行......
主要介绍了风险价值模型(VaR,Value at Risk)的起源,概念和计算方法.并基于历史模拟法,对余额宝的风险价值进行了评估,分析了余额......
自2015年普惠金融政策明确提出以来,我国的农业发展速度大幅提升,这些利好消息也使得投资者对于农业市场纷纷看好,然而农业板块市......
该文针对国内尚未对财产保险公司开办投资连结保险进行广泛深入的理论探讨的状况,通过研究国内外寿险公司和财险公司的相关产品,指......
随着风险的意识逐步加强，衡量风险就成为风险管理的必要环节，目前在很多领域都非常认同一种风险衡量工具—风险值方法。风险值就是在......
随着中国经济的繁荣，中国的航空公司也得到了迅猛的发展。越来越多的投资者想创办航空公司。航空公司是高投入、高风险、高技术、资......
近几十年来,由于受经济全球化和金融一体化、竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,全球金融环境和金融市场发生了重......
随着国际金融市场的发展，各金融机构及金融管理者越来越关注金融资产的投资风险，由此通过极值理论来估计VaR的方法得到迅速发展，成为......
本文回顾了风险管理理论的发展历程，着重介绍了风险值(Value at Risk)理论的发展及其现状，描述了现行的主要VaR模型的内在含义，并试图......
现货石油交易保证金水平的设定是影响石油现货交易运行效率和安全性的重要因素，被誉为防范交易市场风险的第一道防线。现阶段现货石......
随着我国证券市场规模的壮大、市场化进程的加快和机构投资者的发展，其中蕴积的内在矛盾不断凸现，一个重要因素是金融交易工具过少，市......
作为我国汇率制度改革进程中的里程碑事件,“811汇改”受到了广泛关注.虽然此次汇改大幅推动了我国汇率市场化的进程,但依然有人担......
整体金融经营环境剧变，比如次贷危机的爆发，银行经营者必须思考“银行如何承担合理的风险或有效控制风险以赚取利润”，故银行经营决策......
VaR度量了投资者在一定时间内一定置信水平下所愿意接受的最大损失.计算VaR的方法主要有三种:历史模拟法,方差-协方差法,蒙特卡洛......
区块链的出现,让人们增强了对交易信用的信心,且其分布式处理、 强大的容灾能力以及防篡改机制,也使它的应用更为广泛.P2 P网贷平......
电价波动导致的风险关系到电网公司的直接经济损失.利用历史模拟法计算VaR的值,并利用华东电力市场第2次调电试验数据,分别从峰段......
本文以上证180指数为实证研究对象,运用三种主要的求VaR方法对中国股市研究。
This paper takes the SSE 180 Index as an empiri......
本文以沪深300股价指数为样本,以其交易数据作为样本数据,通过对股价收益率的研究,运用Python和EXCEL分析软件对股票对数收益率进......
自2005年7月21日人民币汇率形成机制改革以来,人民币汇率波动日渐市场化,我国各大经济主体所面临的汇率风险也日益凸现.在此背景下......
【摘要】无活跃市场的信用类投资指银行因投资目的而持有的信用类资产，主要包括金融机构私募发行的次级债券、信贷类理财产品、资产......
一、研究数据和研究方法rn国内学者近年来对VaR的理论和实证研究日渐趋多,如:牛昂(1997)、姚刚(1998)、郑文通(1999)、刘宇飞(1999......
在中国股市日益成熟的背景下，将社会保障基金投入A股市场是一种较好的保值增值方式，但如何控制市场风险就成为入市的关键。通过对社......
以上证180指数为实证研究对象,运用三种主要的求VaR方法对中国股市研究,然后利用失败频率检验法对三种方法估计的VaR值的有效性进......
文中通过对1995年~2010年WTI原油价格研究,提供了两种针对WTI原油套期保值的资金风险管理方案:一是运用Blank模型测算出期货交易短......
在VaR计算的众多方法中,历史模拟法以其概念直观、计算简单、容易实施,被越来越广泛地应用到市场风险的管理中.然而采用历史模拟法......
从2014年下半年至2015年年末,我国股市经历了较大的波动,这给许多投资者造成了很大的损失。如何对当前股市的风险进行测量,传统上,......
近几年来,武汉房地产越炒越热,投资房地产的风险开始显现,本文分别利用计算VaR常用的几种方法:德尔塔—正态评价法、历史模拟法和......
当前受国家宏观调控政策的影响，商业银行正面临着巨大的市场风险，那么如何对市场风险进行管理呢？也许西方商业银行在市场风险管理方面......
近年来,受经济全球化和金融自由化,竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,在金融市场规模迅速扩大和效率明显提高的......
［摘 要］本文介绍了VaR计量常用的方法,并着重阐述了历史模拟法和参数法中的RiskMetrics方法。然后,分别用上证指数和深证指数的收益......
随着我国经济的持续发展,资本市场开放程度提高,与国际市场间的联系日益紧密,再加上利率市场化以及衍生金融工具的发展,金融机构所......
一、引言VaR（Value at Risk）自从面世以来已经成为金融市场风险管理最重要的方法。对于VaR的计算．最基本的、最常用的方法有三种：历史......
假设收益率服从正态分布时,均值–方差模型常被用于构建最优投资组合。但很多情况下,收益率并不服从正态分布。本文首先构造股票投......
