期权调整利差相关论文
近年来,国家一系列政策红利的驱动以及居民消费观念的转变使我国消费金融行业得到蓬勃发展。然而,发放个人消费贷款的金融机构例如......
该文首先讨论了利率敏感性缺口和持续期缺口的分析方法,以及利率远期协议、利率期权和利率期货等利率风险的套期保值方法;其次对投......
该文首先就利率、市场利率和利率风险进行了界定,对利率风险加以分类并探讨了利率风险的衡量方法.接着,讨论了利率敏感性缺口和持......
本文的主要内容包括以下几大部分.第一部分.简要介绍利率风险及其衡量的含义,以及利率风险的来源,并对研究中可能混淆的问题进行了......
我国抵押贷款支持证券的试点工作业已展开，本论文探讨了适合评估我国抵押贷款支持证券的方法及其基本框架。 评估抵押资产支持证......
本文通过对利率期限结构理论和应用的回顾，选取了经典的Vasicek模型估计了我国7天国债回购市场的利率期限结构方程，基于这一利率动态......
摘 要：本文对反按揭业务进行了风险识别，运用生命表、OAS、ARMA模型等工具对贷款机构所面临的长寿风险、利率风险和房屋价值波动风险......
在介绍传统麦考莱持续期与凸度衡量抵押支持证券价格对利率敏感性的基础上,分析了麦考菜持续期和凸度在测量隐含期权债券价格利率......
名义利差、零波动利差和期权调整利差是倒际上三种最主要的债券价值衡量工具。本文从理论上揭示了三种利差工具的作用原理，并分析其......
住房抵押贷款正在我国迅猛发展.固定利率住房抵押贷款由于融资成本固定,且借款人拥有在市场利率下降时提前还贷的选择而更受借款人......
期刊
摘 要:阐述比较流行的资产证券化定价方法,并对其进行比较,最终得出最流行的方法——OAS法。 关键词:资产证券化,期权调整利差......
传统住房抵押贷款支持证券（MBs）定价方法多局限于从现金流结构方面分析违约行为对定价产生的影响，本文考虑了违约行为的风险溢价，在期......
过去十年,中国消费金融市场经历了快速的发展,这归因于监管层将消费金融作为拉动内需、刺激经济的重要举措。互联网金融企业也积极......
近年来,我国PPP模式在政策的支持下迅速得到发展,其作为一种公共部门和私营机构提供公共基础设施服务而建立的合作伙伴关系,越来越......
随着利率市场化的发展以及我国商业银行金融工具的不断创新，隐含期权越来越多地出现在商业银行资产负债表中，同时给商业银行的经营带......
在金融衍生工具不断创新和利率市场化条件下的今天，利率波动更加频繁和激烈，对利率风险的测量问题也更加引人关注。本文就在利率市场......
利率市场化是我国金融改革和加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融体系市场化程度的重要一环,我国的利率市场......
本文主要研究的是有隐含期权的商业银行利率风险管理方法。通过对研究背景和国内外的研究现状进行分析，认为现阶段研究有关利率风险......
出现于上世纪70年代的资产证券化是近几十年来金融领域最重要的创新之一,由于其具有创新的融资结构和交易流程,满足了不同融资者和......
利率市场化是我国金融改革以及加入WTO后与国际金融市场接轨的必然要求,也是提高我国金融市场化程度的重要一环。在利率市场化进程......
抵押支持证券自问世以来在发达国家得到了充足的发展。到2007年底，美国抵押支持证券的存量和流动性都仅次于美国国债。中国的信贷资......
房地产行业经过几年高速、非理性的发展后逐渐放缓了脚步,不合理发展的弊端也开始隐现,主要体现在近些年房地产信贷经济环境的恶化......
PPP(public-private-partnership)是指政府与社会资本之间,基于提供公共服务与公共产品而达成的一种协议,通过协议的方式,形成由社......
目前,我国房地产业融资由于操作不当、调查失实、农村房产抵押处理难等原因而使抵押贷款同样面临很大风险。因此,在房地产贷款项目......
探讨了固定利率抵押贷款的期权调整利差、期权调整持续期、凸度、VaR的计量方法,并对有无提前偿付期权的抵押贷款的风险进行了比较......
随着我国证券市场的不断成熟,资产证券化越来越为国内接受,资产证券化产品层出不穷,商业贷款、应收账款、费用等多种资产证券化产......
住房抵押贷款支持证券中隐含期权的存在导致未来现金流不确定,久期和凸度等利率风险管理工具不再适用。本文基于OAS理念建立了住房......
期刊
在资产证券化运作过程中对资产组合包以及证券化产品进行定价是资产证券化运作的核心问题,能否对其进行合适的定价直接影响到资产......
首先,介绍了期权调整利差(OAS)模型及其在商业银行利率风险管理中的应用;然后,对银行的资产和负债进行了OAS分析,并介绍了如何利用......
随着我国金融改革的不断深入以及与国际金融市场接轨的必然要求,我国开始进入利率市场改革的重要阶段。利率市场化给了商业银行资......
自十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”以来,PPP项目重新受到社会各界的广泛关注,......
急剧加快的老龄化趋势对我国现有的养老保障体系提出了严峻挑战。计划生育制度导致“四二一”家庭的大量出现使子女赡养负担不断加......
资产证券化就是将金融机构或其他企业所持有的缺乏流动性但能够产生可预见的稳定的现金流的资产通过一定的结构组合转换成可流通的......
资产支持证券(Asset-Backed Securities，ABS)和住房贷款抵押支持证券(Mortgage-Backed Securities，MBS)是最近十几年国际金融市场发......
隐含期权是指提前偿还或提前支取行为给商业银行带来的隐藏于资产负债表中的选择权风险，是影响商业银行利率风险管理的重要因素。巴......
近年来，国内小额贷款公司迅速发展并日益成为支持中小企业融资的中坚力量之一。然而，在外部融资不超过资本净额50%的政策限制以及银......
李克强总理提出：“要通过激活货币信贷存量支持实体经济发展”。推进资产证券化、直接融资和债务重组可能是激活货币信贷存量的主要......
抵押贷款支持证券是资产证券化领域内开展最早、规模最大的证券品种,自1970年在美国诞生以来,以其对金融服务体系专业化分工的深化......
融资租赁业务具有“融资”和“融物”的双重性质,兼备“物权”与“债权”的双重权利,能够更好地服务实体经济,尤其是中小企业、民......
由于银行负债的短期流动性与资产的长期运用存在深刻矛盾,以住房抵押贷款证券化为代表的债券应运而生。先后出现了SCFY模型,SS模型......
利率是资金的价格,起着资金的配置作用。利率作为重要的基本经济变量之一,深刻的影响着宏观经济运行。同时经济环境的各种因素也对......
<正>当前,我国的四大国有商业银行、其他上市商业银行以及城市银行均存在着大量的不良资产,已经严重威胁到了我国金融系统的稳定发......
随着我国利率体制逐步向市场化改革的深入，中国人民银行逐步放开利率市场，而基于宏观调控的目的，中国人民银行从2007年连续加息。利率......
随着利率市场化进程的发展,利率调整越来越频繁,利率波动的幅度也越来越大,隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中,成......
久期缺口管理的应用可以使商业银行更有效地管理利率风险.但久期存在假设上的缺陷和计算上的难点,久期缺口难以以合理成本进行调整......
急剧加快的老龄化趋势对我国现有的养老保障体系提出了严峻挑战。引入以房养老的新理念,借鉴与引进反向抵押贷款这一新型金融产品......
